IPO Китайского сельхозбанка

Китайский сельскохозяйственный банк Agricultural Bank of China должен сегодня, 6 июля, после закрытия книги заявок назвать окончательную цену первичного размещения. Оно может стать рекордным по объему, если пройдет на уровне, близком к максимуму оценочного диапазона. Однако при таких масштабах продажи и на фоне нестабильности остаются сомнения, достаточно ли велик рынок для такого предложения.

Agricultural Bank последним из китайской «большой четверки» госбанков выходит на IPO. Обозреватели высказывали опасения, что момент сейчас не самый удачный: на фоне снижения котировок настроения на китайском фондовом рынке могут сыграть не в пользу эмитента. Ведущий китайский фондовый индекс в этом году потерял 28%, это один из самых худших результатов, поэтому для IPO сейчас не самый удачный момент.

Но ввиду хорошей поддержки институциональных инвесторов в Agricultural Bank уверены, что размещение будет успешным.

Банк, крупнейший в КНР по количеству клиентов и третий по объему активов, планирует разместить 25,4 млрд бумаг типа H в Гонконге по цене в диапазоне 3,18 до 3,38 гонконгского доллара за штуку и 22,2 млрд акций типа A в Шанхае по цене 2,52–2,68 юаня за штуку. Всего в ходе двойного IPO предполагается продать 15% акций. Гонконгский оценочный диапазон был сужен ближе к верхней границе на фоне высокого интереса инвесторов. Листинг бумаг Agricultural Bank на биржах состоится в середине июля.

Стоимостной коэффициент при размещении Agricultural Bank будет ниже, чем у других крупных китайских банков. Дисконт к цене акций трех основных конкурентов Agricultural Bank of China составляет около 5%, сообщает «Интерфакс».

Если Agricultural Bank установит цену размещения ближе к верхней границе диапазона, будет побит рекорд торгово-промышленного банка ICBC, установленный на уровне 21,9 млрд долларов в 2006 году.

06.07.2010